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什么是供给和需求？
供需概念适用于许多企业和行业，外汇市场也不例外。某种商品的供应不足自然会导致该商品的需求增加。另一方面，某种商品的供应过剩会导致该商品的需求不足。哲学家约翰·洛克在 1691 年出版的《关于降低利率和提高货币价值的后果的一些思考》中提出了这种供需关系 [1]。
一个现实世界的例子就是最近的天然气价格。截至 2022 年 8 月 26 日，欧洲地区的天然气价格上涨至平均水平的十倍。这在很大程度上可以归因于俄罗斯-乌克兰战争，该战争导致石油供应减少，从而导致需求增加，因此价格上涨 [2]。
要点
- 供需概念是外汇交易的基础，货币价值根据其供应量和交易者的兴趣而波动，最近欧洲天然气价格因供应减少而飙升就是一个例证。
- 在外汇图表上识别供需区域（类似于支撑位和阻力位）可以指导交易者在哪里买入和卖出，而盘整期是这些区域的关键指标。
- 虽然供需交易提供了一种植根于经济原则的结构化方法，但与其他技术分析工具和指标一起使用时效果最佳。
外汇中的供给和需求是什么？
供需关系也适用于货币。投资者经常使用技术和基本面分析来确定哪种货币会升值。了解供需动态将有助于交易者更好地了解外汇市场的当前价格行为和未来价格走势。
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如何识别供应区和需求区？
供应区和需求区的概念类似。供应区的作用与阻力区相同，需求区的作用与供应区相同。这也等同于在供应区卖出而在需求区买入的概念。
要确定供需区域，首先必须了解基本的市场结构。市场通常有两种走势方式：反转或延续。反转包括反弹-盘整-下跌或下跌-盘整-下跌结构。而延续则包括反弹-盘整反弹或下跌-盘整-下跌 [3]。
| 市场动态 | 姓名 | 图形模式 |
| 逆转 | 反弹-盘整-下跌 (RCD) |  |
| 逆转 | 下跌-盘整-反弹 (DCR) |  |
| 延续 | 反弹-持续-反弹 (RCR) |  |
| 延续 | 删除-继续-删除 (DCD) |  |
这四种市场结构的共同点是存在整合。这些整合很重要，因为它们是交易者可以利用的供应区或需求区。
要深入了解市场结构，请查看Vantage Academy 的《趋势分析完整指南》 。此外，您还可以浏览我们的一系列免费网络研讨会，进一步拓展您的知识面，并及时了解最新的市场趋势。
如何绘制供应区和需求区
如何绘制补给区
要绘制供应区，首先必须确定他们所处的市场条件。如上所述，交易者希望在供应区卖出。供应区可以在 RCD 和 DCD 市场结构中找到，并且从盘整区中最高的灯芯到最低的蜡烛体绘制 [4]。
如何绘制需求区
需求区用于看涨市场条件下的买家。需求区可以在 DCR 和 RCR 市场结构中找到，并且从盘整区内的最低蜡烛芯到最高蜡烛主体绘制 [4]。
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供给与需求规律/规则
从图表上看，有很多盘整区域，但是什么让一个区域变得可靠呢？它基于三个指针，本质上是供需区域定律 [5]。
1. 时间
说到时间，它具体指的是市场在盘整中花费的时间。盘整时间越长，区域的可信度就越高。图 5 和图 6 是需求区域和市场在盘整中花费的时间的示例。
在图 5 中，H4 时间范围内的盘整持续了 13 天，之后出现强劲的看涨突破。
相比之下，图 6 的盘整仅持续了大约 2 天。随后的突破则起伏不定。
2. 力量
说到强度，重点是市场脱离盘整区后的走势强度。脱离盘整区的走势越强，该区域的可信度就越高。
3. 新鲜
新鲜度是指区域被重新测试的次数。在供需关系中，区域被重新测试的次数越少，可信度就越高。请注意，新鲜度的概念不同于支撑位和阻力位的概念，在支撑位和阻力位中，市场重新测试某个支撑位/阻力位的次数越多，其可信度就越高。
| 时间 | 力量 | 新鲜 | |
| 信誉卓著 | 整合周期较长 | 强势突破盘整 | 市场尚未重新测试该区域 |
| 可信度低 | 整合期较短 | 盘整后突破乏力 | 市场多次重新测试该区域 |
供需贸易示例
供应区销售示例 –
在图 11 中，图表展示了一个卖出示例。用蓝色表示的供应区符合所有三个供需定律。在 H1 图表上，盘整持续了大约 48 小时，出现了强劲的看跌走势，这是市场首次进入供应区。
在图 12 中，市场在首次进入供应区后，通过冲动性看跌走势创下了新低，进一步延续了整体看跌趋势。
需求区购买示例 –
图 13 反映了满足所有三个标准的需求区域。在 4 小时图上，盘整持续了 14.5 天，随后出现了强劲的看涨突破，市场首次进入需求区域。
图 14 中绿色箭头表示的冲动性看涨走势是所有条件都得到满足的结果。
供需策略 – 提示
1. 使用较长的时间框架
在确定供需区域时，交易者经常会犯这样的错误：只关注较短的时间范围，例如 1 分钟、5 分钟或 15 分钟的时间范围。必须了解的是，查看较长的时间范围（例如 4 小时或每日时间范围）可以更清楚地了解整体、更宏观的趋势。
较长的时间范围可以消除短期波动和市场噪音，让交易者能够识别在较短的时间范围内不太明显的持续、重大的变动和模式。大型实体（如机构交易者、银行和投资者）经常使用较长的时间范围来减少不必要的波动。
通过从更大角度看问题，交易者可以做出更明智的入场和出场决定，设置更合适的止损和获利水平，并更好地使其交易与主流市场趋势保持一致。因此，关键是要同时利用较长和较短的时间范围。
2. 结合技术指标确认供需区域
利用相对强弱指数 (RSI) 和移动平均收敛/发散 (MACD) 等技术指标，因为它们在市场横盘整理时很有用。
例如，RSI 可用于查找潜在的供需区域反转。如果 RSI 表明市场超买或超卖，则可能表明价格将很快反转。如果这与供需区域相吻合，则它可以提供另一个可靠的进入或退出交易的信号。
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3. 确定交易量大的供需区域
虽然在价格图表上识别供需区域对于外汇交易至关重要，但您可以补充使用成交量指标来确定这些区域的强度。这就是高买入或卖出压力区域发挥作用的地方，它们特别有用，因为这些区域反映了交易者对某些价格水平的积极兴趣。
较高的购买压力通常表示需求强劲，由于买家众多，价格可能会反弹。相反，较高的抛售压力表示供应强劲，由于卖家试图减仓，价格可能会下跌。
您可以通过分析特定价格水平的交易量来识别高买入或卖出压力区域。 例如，如果形成了一个交易量很大的需求区，则表明许多买家愿意以该价格购买，这可能会推高价格。
供需交易的利与弊
就像任何交易系统一样，没有一个是完美的。需要不断练习和良好的交易心理才能有效地使用交易系统。
优点 –供需交易的规律提供了明确的交易结构。它受经济理论中最基本的原则支配，其成功经受住了时间的考验。
缺点 –供需交易方法不是独立的交易计划。为了提高其有效性，需要与其他技术分析工具配合使用。
结论
供需交易可以看作是支撑和阻力概念的高级形式。支撑和阻力基于单一价格点，而供需则由价格区域定义。围绕供需的规律提供了额外的支撑，限制了不确定性，这对交易来说是一个巨大的好处。迫不及待地想要应用供需交易的秘诀？尝试通过您自己的外汇模拟账户进行练习。
参考
- The Origins of the Law of Supply and Demand. (2021, September 21). Investopedia. Retrieved September 7, 2022, from https://www.investopedia.com/ask/answers/030415/who-discovered-law-supply-and-demand.asp#toc-adam-smith.
- Barrett, B. N. (2022, August 26). Why are global gas prices so high? BBC News. https://www.bbc.com/news/explainers-62644537.
- Lawler, J. (n.d.). Price Action Trading Strategy: Supply & Demand Zones. Retrieved September 7, 2022, from https://www.flowbank.com/en/research/price-action-trading-strategy-supply-demand-zones.
- Dubrov, T. (2022, May 9). Supply and Demand Forex – The Highest Accuracy Method | videos. The5%Ers | Funding Traders & Growth Program. Retrieved September 7, 2022, from https://the5ers.com/supply-and-demand-forex/#Supply_and_Demand_Forex_pros_and_cons.
- Supply and demand zones. (2021, May 8). Blog. Retrieved September 21, 2022, from https://www.tradethematrix.net/post/supply-and-demand-basics-in-trading.
