交易黄金差价合约时三种流行的黄金交易策略

黄金是最珍贵的金属之一，几个世纪以来一直被用作保值手段。这就是为什么黄金交易成为商品市场中如此受欢迎的投资方式。

然而，要想在黄金交易中取得成功，您需要一个可靠的黄金交易策略。让我们来看看三种有价值的黄金交易策略，您可以使用它们在金融市场上买卖黄金。

本文还将涉及黄金交易前需要考虑的事项。

要点

• 黄金交易策略包括受文化节日影响的季节性模式、黄金价格与美国国债利率之间的反比关系、以及利用移动平均线交叉等指标的技术分析。
• 央行黄金购买量、地缘政治事件、机构投资者行为等因素显著影响黄金价格，带来各种交易机会。
• 在交易黄金之前，了解市场影响因素、不同市场参与者的作用、历史价格趋势以及各种交易平台的流动性对于制定有效的策略至关重要。

基本策略

基本交易策略通过黄金的经济和金融因素来衡量黄金的内在价值。

1. 季节性黄金模式

对于短期交易者来说，黄金交易的最佳基本策略之一就是遵循季节性模式。这就是黄金交易的魅力所在；黄金遵循季节性模式，并且在某些月份往往会上涨。

在这几个月里，黄金价格高于平均水平。这种模式主要是由节日期间的黄金需求推动的。传统上，排灯节和农历新年等节日与购买黄金有关，因此黄金价格往往会在前几个月上涨。同样，在珠宝需求通常较低的夏季，黄金价格可能会下跌。

2. 黄金价格与美国国债利率的反向关系

交易黄金差价合约的另一个基本策略是监控黄金价格和美国国债利率之间的反比关系。

如果您有长期交易前景，使用美国国债利率可以作为替代策略。这些利率通常会引发黄金价格的反向反应，因为大多数交易者会清算资产以购买国债。

因此，每当国债利率上升时，黄金价格就会下跌。而每当国债利率下降时，黄金价格就会上涨。

当利率较低时，投资者可能更倾向于持有黄金作为保值手段。另一方面，当利率较高时，投资者可能更倾向于投资。在这种情况下，黄金交易者会选择债券或其他固定收益资产，因为它们的回报率更高。

通过监控黄金价格与美国国债利率之间的这种关系，交易者可以根据利率波动来识别潜在的交易机会。

例如，当美国国债收益率在 2022 年 3 月 17 日星期四上升时，金价跌至 1946 美元以下。^[1]

尽管几天后再次触及该价格，但还是跌破了 1925 美元的阻力位。

技术策略

经验丰富的交易员经常使用技术分析策略作为指导来分析黄金价格图表。它需要对技术分析工具有深入的了解，才能识别有助于预测未来价格走势的模式或趋势。

技术分析师使用移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 和随机振荡指标等指标组合来确定入场点和出场点。

要使用技术分析来交易黄金差价合约，请确保您的策略符合当前市场状况。动量策略往往在趋势市场中效果良好，而区间策略在低波动市场中效果最佳^[2][3]。

移动平均线交叉

简单的移动平均线 (MA) 指标是交易证券的平均收盘价，通常为 20 天。黄金交易者还使用 50 天和 100 天移动平均线。

那么移动平均线交叉如何起作用呢？

它涉及在价格图表上绘制两个不同周期的 MA，并寻找两条线相交的交叉点。只要短期 MA 与长期 MA 相交，就表明可能在黄金交易中做多头寸。只要短期 MA 跌破长期 MA，就表明可能做空头寸。

我们来看下面一个例子。

例如，当您使用 100 天移动平均线时，您就处于假设的黄金仓位。

每当 50 日均线穿过 100 日均线时，您都可以进行多头交易。一旦短期均线跌破长期均线，则表明可能进行空头交易。

如上图 MA 交叉所示，黄金在 2020 年疫情期间经历了最大的涨势之一。^[4]

2020 年 4 月，50 日均线突破了 100 日均线，价格在几个月内飙升，直至 2020 年 11 月。据观察，2020 年黄金价格最高上涨了 25% ^[5]。

交易黄金差价合约前需要考虑的 4 件事

在交易黄金之前你应该考虑以下四个关键事项：

1. 了解黄金的动向

市场力量对黄金价格有直接影响。

这些因素直接影响黄金的交易量、交易强度和市场情绪。它们包括：

• 情绪（贪婪和恐惧）
• 供应与需求
• 通货膨胀和通货紧缩
• 政府政策

例如，过去几年，供需对黄金价格产生了重要作用。

根据世界黄金协会的数据，2021 年黄金年度需求出现反弹，从 2020 年疫情期间的许多损失中恢复过来。由于机构投资者需求的急剧增加，金条和金币的价格飙升至 2019 年第二季度以来的最高水平。^[6]

但并非所有黄金工具都是如此。有些价格飙升，有些则下跌。以黄金 ETFs 为例。西方市场的利率上升和通货膨胀使得持有黄金 ETF 的成本增加，导致资本从黄金 ETFs 流向其他资产。

不了解这些因素可能会让散户交易者面临巨大的市场风险。当你根据一种情绪进行交易时，实际上另一种情绪控制着市场，就会发生这种情况。

2.了解市场参与者

黄金吸引了众多市场参与者，每个参与者都有相反的兴趣。换句话说，黄金市场的每个人都有参与的理由。了解这些利益可以帮助您确定如何交易黄金以及选择哪种黄金工具。

大多数情况下，“黄金虫”或看好黄金的投资者处于金字塔的顶端。这些投资者购买实际的金条和其他黄金资产。黄金虫传统上持有多头仓位，有时是永久的，很少受到下跌趋势的动摇。 ^[7]

尽管黄金投资者的行动排挤了短期市场参与者，但他们创造了巨大的市场流动性，为其他人摆脱黄金股票和期货头寸提供了机会。

黄金也是一种极好的对冲工具，大多数机构投资者都会使用风险承担和风险规避策略，尤其是在散户交易者参与度较低的市场。

3. 观察黄金的长期趋势

黄金有着悠久的历史。花点时间研究一下黄金的历史走势图，了解过去一个世纪黄金的走势。

观察趋势还可以帮助您识别黄金近几十年来遵循的模式。

4. 选择交易地点

了解这三个因素后，您就可以选择交易地点。这样做可以让您有机会选择黄金 CFD 工具进行交易并规划您的入场和出场点。

与此同时，流动性会跟随黄金走势，尤其是在上涨或下跌期间。参与度较低的市场流动性较差，参与率也较低。通常，他们会通过滑点迫使您支付更高的交易成本。

结论

交易黄金需要耐心、纪律和对黄金策略的长期眼光。虽然有很多黄金交易策略，但请先考虑从这三种策略开始。

简而言之，基本面策略有助于分析市场状况。而技术策略则能让您确定黄金仓位的入场和出场时间。

无论您喜欢哪种策略，在交易黄金之前，都必须考虑市场力量、风险管理和您的个人财务目标。请记住，过去的表现并不能预示未来的结果。

因此，选择适合您的交易风格的正确策略，黄金交易可以成为一项有利可图的投资。祝您交易愉快！

参考