纳斯达克指数：使用差价合约交易纳斯达克的指南

任何对科技股感兴趣的人可能都会熟悉纳斯达克，它长期以来一直被视为科技行业的主要基准。

有趣的是，纳斯达克（正式名称为纳斯达克 100）并非专门为追踪科技股市场而设立。该指数涵盖了多个行业，包括消费必需品、医疗保健和公用事业。

投资者、基金经理和分析师依靠该指数的表现来了解全球经济科技和创新部门的表现，并根据数据做出投资决策。

要点

• 纳斯达克 100 指数是科技行业的重要基准，包含各个行业的 100 家最大的非金融公司，并定期进行审查以保持平衡。
• 通过差价合约交易纳斯达克，无需拥有基础资产即可对价格变动进行投机，并提供杠杆以及建立多头和空头仓位的能力。
• 适当的风险管理，包括设定交易规模、使用止损和获利点以及谨慎使用杠杆，对于有效交易纳斯达克指数至关重要。

什么是纳斯达克 100？

纳斯达克 100 指数是美国纳斯达克证券交易所的主要基准。该指数追踪该证券交易所上市的 100 家最大公司，成分股共来自八个不同行业。

值得注意的是，纳斯达克指数不包括金融公司和银行。这符合其追踪全球最大、最具创新力的非金融公司的既定目标。

该指数采用改良的市值法，即根据纳入项目的市值确定其权重。这有助于防止最大的公司对指数产生过大影响，并促进所有成分股之间的更好平衡。

纳斯达克指数每季度都会进行一次评估，并在必要时进行调整以维持指数的分布标准。2023 年 7 月，纳斯达克指数经历了一次特殊的重新平衡，当时其市值最大的成分股价格飙升，导致该指数过于头重脚轻且不平衡。

纳斯达克 100 指数中包含哪些公司？

纳斯达克 100 指数前 10 大成分股 ^[1]

在撰写本文时，纳斯达克前十大成分股如下：

公司	重量 （％）
Microsoft 公司	8.67
Apple 公司	7.96
NVIDIA 公司	6.32
Amazon 公司	5.48
Meta Platforms 公司	4.69
Broadcom 公司	4.49
Alphabet 公司 (GOOGL)	2.80
Alphabet Inc（GOOG）	2.72
Costco Wholesale 公司	2.54
Tesla 公司	2.29

纳斯达克 100 指数的交易时间 ^[2]

纳斯达克遵循纽约证券交易所的交易时间。

• 周一至周五
  • 上午 9:30 至下午 4:00
• 延长交易时间
  • 盘前交易时间：上午 4:00 至上午 9:30
  • 下班时间：下午 4:00 至晚上 8:00

该交易所于周六、周日及九个国定假日休市，具体如下：

• 元旦
• Martin Luther King, Jr.纪念日
• 总统日
• 耶稣受难日
• 纪念日
• 独立日
• 劳动节
• 感恩节
• 圣诞节

纳斯达克为何成为领先的科技行业基准

看看纳斯达克的主要成分股我们就能找到答案。

从各板块的总权重来看，科技板块占该指数的 57.1% ^[3]。其中包括一些全球最大的科技公司，例如Apple、Microsoft、Nvidia、Alphabet 和Tesla。

整个科技行业的主要基准是合乎逻辑的。

为什么要交易纳斯达克指数？^[4,5]

纳斯达克指数涵盖全球顶尖科技公司，占比超过 45%，是科技行业的权威晴雨表和令人信服的代表。

重要的是，纳斯达克不仅仅关注科技股。该指数追踪技术和创新领域的领先企业，其中包括几家凭借技术进步和创新实践不断突破界限的知名企业和家喻户晓的品牌所有者。

这一精心策划的重点领域已多次证明其价值。2023 年前三个季度，纳斯达克指数的表现远超标准普尔 500 指数22.3%。这归功于该指数中科技股和成长股的复苏。

因此，投资纳斯达克可让投资者从历史上最成功的公司的角度，进入快速发展的科技和创新领域。投资者还可以将纳斯达克纳入科技投资组合，以分散风险并抵消科技初创公司等更具投机性的投资。

纳斯达克指数的历史趋势 ^[6,7,8]

上图显示了纳斯达克指数从 2008 年到 2023 年的年度回报率。在此期间，该指数仅有两年的回报率为负，而其他大多数年份的回报率均为正。

2008年之前，纳斯达克在2000年互联网泡沫期间及之后遭受了重大损失，2000年下跌了36.1%，2001年下跌了33.3%，2022年下跌了32.6%。2003年，该指数出现反弹，当年年底上涨了近50%。

2008 年崩盘后也出现了类似的趋势，但紧随其后的是纳斯达克近年来表现最好的一年。然后在 2023 年，该指数在 2022 年疫情崩盘后再次出现大幅反弹。

值得注意的是，纳斯达克指数波动性较大，涨幅高达 50%，跌幅也接近 40%。鉴于该指数的关注点相对较窄，这是意料之中的。

再进一步缩小范围，我们可以看出纳斯达克指数的表现始终优于其他主要市场指数。以下是纳斯达克指数在三个 10 年期间的表现，与标准普尔 500 指数和罗素 2000 指数相比。

时间段	纳斯达克	标准普尔 500	罗素2000
1991 – 1999	1749%	442%	337%
2000 – 2011	-36％	7%	72％
2012 – 2023	733%	371％	215%

如何利用差价合约交易纳斯达克指数

想要利用全球科技股波动的价格走势获利的投资者可以通过使用Vantage CFD（差价合约）交易纳斯达克来实现这一目标。

差价合约允许投资者在不直接拥有基金单位或纳斯达克所代表公司的股票的情况下对指数的价格走势进行投机。无法直接投资该指数，因为它只是跟踪一篮子公司股票的基准。

以下是使用差价合约交易纳斯达克的简单说明：您通过选择指数是上涨还是下跌来开仓。如果价格与您的仓位一致，您将获利。如果价格与您的仓位相反，您将蒙受损失。

合约结束时，指数价格的差异将直接在您的账户中结算。

为什么使用 CFD 交易纳斯达克指数？

CFD 的一个优势是，您可以利用杠杆进行交易，如果交易对您有利，您的收益就会增加。但是，如果交易对您不利，使用杠杆也会增加您的损失。因此，应谨慎使用杠杆。

此外，差价合约允许您同时做多和做空。这意味着您不必等待指数上涨即可获利。您还可以在指数下跌时做空以获利。

最后，差价合约的准入门槛相对较低。与购买纳斯达克指数基金的股票相比，你可以用较少的资金开始交易纳斯达克。

分析纳斯达克指数市场

基本面分析

纳斯达克是全球科技和创新领域的领先基准，除了 FAANG 或七巨头（Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Facebook、Netflix 和Tesla）等领先科技股之外，还有很多细微差别需要了解。

因此，分析纳斯达克需要对技术和创新有敏锐的理解。随着科技日益渗透到日常生活中，投资者还应该研究消费者趋势和偏好如何影响（并被其塑造）。

以下是对纳斯达克指数进行基本面分析时的一些关键提示。

经济数据

GDP、利率和通胀水平等经济数据是美国经济的重要信号，可能影响包括纳斯达克指数在内的美国主要指数。最令人期待的事件之一是美联储是否会在 2024 年降息。

降低利率可能是一把双刃剑。在全球通胀持续高企的情况下，过早降息可能会导致物价长期维持高位。另一方面，降低利率可能会延续当前的市场涨势，并将纳斯达克推向更高的水平。

企业盈利

由于纳斯达克追踪全球一些最大的公司，因此将公司收益纳入分析至关重要。值得庆幸的是，新闻和媒体大量报道苹果和谷歌等顶级科技公司，这使得跟踪公司收益对纳斯达克投资者来说是一项相对容易的任务。寻求分析师的意见和预测也可能是值得的，以便更好地为潜在结果做好准备。

行业趋势

鉴于科技与现代生活方式紧密相连，投资者应该预期消费趋势会对纳斯达克产生影响。尤其是考虑到非科技公司推出受欢迎的创新也能改变消费者偏好并以意想不到的方式激发需求。

因此，纳斯达克投资者应关注可能带来潜在机会的消费者模式和未来趋势。

技术分析

要对纳斯达克进行技术分析，你需要价格图表、图表工具以及如何阅读它们的知识 

这里有两个易于阅读的技术指标可以帮助您解读纳斯达克价格走势。

百分比价格振荡指标 (PPO)

上面的截图顶部显示了纳斯达克指数的价格图表。底部显示了百分比价格振荡指标 (PPO)。

简单来说，PPO 是一个可以指示纳斯达克市场动能的技术指标。它使用绿色波浪线和灰色直线来读取。当绿线高于灰线时，表示市场动能正在上升。当绿线低于灰线时，表示市场动能正在下降。

PPO 可以揭示价格蜡烛无法揭示的趋势。例如，看看紫色阴影区域。突然出现一根大绿蜡烛可能表明市场开始反弹。然而，PPO 随后呈下降趋势，表明市场势头正在减弱。当一根更大的红蜡烛形成并抹去之前的涨幅时，事实证明这是真的。

支撑线和阻力线

在上面的截图中，我们看到了纳斯达克过去两周的价格图表。

底部的蓝线表示支撑线，而顶部的蓝线表示阻力线。

在给定范围内可能回落的最低点。它是通过连接价格图中尽可能多的最低点来绘制的。

相反，阻力线显示价格在给定范围内达到的最高点。它是通过连接价格图中尽可能多的最高点来绘制的。

支撑线和阻力线可用于识别趋势并发现即将发生的变化。例如，我们可以清楚地看到纳斯达克在过去两周内一直呈上升趋势。

然而，更重要的问题是这种趋势是否会持续下去。

顺便说一句，我们的图表显示，由于两条线形成的上升楔形模式，纳斯达克可能很快会进入下行趋势。你可以看到，底部的线比顶部的线更陡峭——这表明低点正在追赶高点，这可能会在短期内带来价格逆转^[9]。

您可以查阅我们的其他指南，了解有关技术指标和技术分析的详细说明。重要的是要明白，这些只是帮助我们对市场状况形成明智意见的工具。没有指标是 100% 准确的，也没有指标可以预测指数的走向。

纳斯达克 100 指数交易策略

在交易纳斯达克 100 指数时，投资者可以选择多种交易策略，无论是短期、中期还是长期。

短期交易策略

日内交易

纳斯达克的日内交易侧重于短期交易，通常不超过一天，交易时间甚至可能只有几个小时。在日内交易中，不会隔夜持仓，以规避意外新闻和事件带来的风险。

日内交易者的目标是在一天内实现多笔盈利交易，通过多次盈利积累收益。这种策略需要纪律性和快速决策能力，在机会出现时抓住机会，同时不过度交易或超出风险限制。

新闻交易

新闻交易作为一种交易策略，在投资纳斯达克时提供了一种更轻松、更临时的方法。其理念是关注新闻、趋势和发展，并评估每一个潜在的交易机会。

如前所述，企业盈利对纳斯达克来说非常重要，因此新闻交易者应确保关注盈利报告和其他重要的经济公告。经济日历对此非常有用。

中期交易策略

波段交易

波段交易是一种流行的交易策略，旨在当发现纳斯达克价格波动时获取潜在回报。

当价格由涨转跌，或由跌转涨时，即出现波动。波动交易的挑战在于准确识别即将出现的波动，然后进行适当的交易以利用波动。

波段交易可以针对整个交易日内发生的小幅波动进行，也可以针对跨越较长时间段的较大波动进行。

根据你的选择，价格波动可能会持续很长时间，这意味着波段交易者需要保持交易开放，以获取尽可能多的利润，直到波动结束。这可能意味着持仓过夜，这会带来意外或突发事件导致的波动风险。

典型的波段交易持续时间从两天到几周不等，具体取决于市场的波动性以及交易者想要捕捉的波段大小。因此，波段交易适合那些喜欢中期策略的人。

长期交易策略

长期交易策略在纳斯达克交易时也能带来丰厚回报。此类策略可能持续数月甚至数年。

鉴于纳斯达克倾向于高增长、高波动的指数，买入并持有策略是减轻价格剧烈波动影响的好方法。从长远来看，与其他策略相比，投资者可能会获得更理想的回报。

对纳斯达克长期趋势有坚定信念的投资者应该注意，他们不能直接拥有该指数。相反，你可以通过指数 ETFs 投资纳斯达克，包括：

• 景顺纳斯达克 100 ETFs (QQQM)
• 景顺 QQQ (QQQ)
• iShares 纳斯达克 100 UCITS ETF (ACC)

选择纳斯达克跟踪型 ETF 时，请注意费用率，即基金经理收取的费用。一般来说，ETFs 的费用率较低，但仍会影响您的回报，尤其是长期回报。

交易纳斯达克指数时的风险管理策略 ^[10]

尽管纳斯达克是一个非常受欢迎且重要的市场指数，但在交易期间仍应采取适当的风险管理。请务必注意这些提示和建议。

设定适当的交易规模

每笔交易的规模应限制在您总资本的 2% 以下，以防止您的账户因几笔糟糕的交易而遭受重大损失。这有助于防止您的投资资本突然化为乌有。

利用止损和止盈 

正确使用止损和止盈可以帮助您防止过度交易或持有交易的时间超过应有的时间。

设置止损点以减少损失并保留剩余资金用于下一笔交易。设置止损的一个合适点是当指数跌破关键支撑位时。

同时，使用止盈点，避免因贪婪而亏损。获利交易可能会诱使您继续持仓，以期获得更多利润。但这样做，您将面临价格对您不利的风险，并抹去您的收益。

例如，当指数大幅上涨后接近关键阻力位时，要留意。这可能是在盘整之前卖出并获利的好时机。

谨慎使用杠杆

杠杆可能是您的强大盟友，但也可能是您最大的敌人。请记住，虽然杠杆可以放大您从获胜交易中获得的收益，但任何损失也会以相同的程度增加。这可能导致损失超过您的资本，使您的账户出现负数。

制定交易计划

最重要的是，要明白交易需要高度自律。交易应该有纪律和逻辑，缺乏明确的指导方针很可能导致失败。

制定详细的交易计划，阐明您的目标和目的、您将使用的策略、风险偏好以及每周或每月可用于交易的最高预算。

这些因素将构成您的交易计划的基础，帮助您养成长期成功所需的纪律和习惯。

结论：通过差价合约在 Vantage 上交易纳斯达克股票

使用 Vantage CFD 交易纳斯达克 100 指数，无需直接拥有基础基金单位或公司股份，即可从全球科技领导者那里获益。享受低点差和低成本 – 每笔交易起价为 0 美元。

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参考